Фундаментальні показники. Що це таке та як торгувати за допомогою фундаментальних показників?

Що мається на увазі під фундаментальними показниками? Щодня ринки бачать повторне здавання в оренду важливих економічних даних. Будь то дані Банку Англії (BOE) щодо інфляції або кількості робочих місць, протоколи засідання ФРС, індекс споживчих цін США або виробничі показники, процентні ставки в Єврозоні і т.д. Це те, що ми називаємо “макроекономічними” даними. І ці дані впливають на цінову дію як у довгостроковій, так і короткостроковій перспективі.

Фундаментальні новини є життєво важливою частиною торгівлі на Forex, акціях та практично на всіх ринках. Вони допомагають прискорити рух ринків, створюючи величезну ліквідність у період часу. Вони також створюють велику волатильність, що у поєднанні з ліквідністю можна використовувати у своїх інтересах. Спільною думкою є і завжди було “Ринки йтимуть за економічними цифрами”.

На Forex фундаментальні показники означають, що ми по суті протиставляємо одну економіку іншою. США проти Великобританії, Австралія проти Японії, Швейцарія проти США, Нова Зеландія проти Австралії.

Розкладімо ці макроекономічні дані по поличках і розглянемо найважливіші чинники, які найбільше впливатимуть на ринки/конкретні валютні кроси. Процентні ставки – вищі відсоткові ставки викликають зростання вартості валюти через збільшення інвестицій в умовах вищих відсоткових ставок. Проте сильніша валюта має свої проблеми: вона робить експорт дорожчим, а вищі відсоткові ставки також роблять вартість запозичень дорожчою.

image 189
Рис. 1 Приклад економсічного календаря

Зниження відсоткових ставок – призводить до знецінення валюти, зменшення інвестицій через нижчу норму прибутку. Відсоткові ставки визначають грошовий потік, що є основою валютних ринків.

Дані обробної промисловості – це сильний індикатор для промислово розвинених країн.

Дані щодо зайнятості – більш високі показники зайнятості будуть “бичачими” для цієї валюти, тоді як нижчі показники зайнятості будуть “ведмежими” для валюти. Інфляція та споживча довіра – більш висока інфляція та вища споживча довіра є позитивним екологічним сигналом і, отже, мають “бичачий” ефект на валюту. Водночас слабша інфляція та споживча довіра – це “ведмежий” сигнал для валюти.

ВВП (Валовий внутрішній продукт) – вважається швидше запізнювальним індикатором, але, звичайно, вищий ВВП сприяє бичачому ціновому руху. Чим нижчий ВВП, тим більше ведмежих настроїв. Отже, ваше перше завдання як FX-трейдера ще до відкриття графіків – щодня переглядати економічний календар, щоб зрозуміти, які фундаментальні заяви можуть вплинути на ринки та валютні пари, якими ви збираєтесь торгувати. Один з основних сайтів, присвячених фундаментальним факторам, який я рекомендую Вам зберегти собі це: TradingView

Кореляції та учасники ринку:

Країни включають: Великобританія, Сполучені Штати Америки, Австралія, Китай, Японія, Швейцарія, Росія та Бразилія.

Центральні банки та фінансові інститути: Федеральна резервна система (FED), Європейський центральний банк (ECB), Міжнародний валютний фонд (IMF), Банк Англії (BOE), Резервний банк Австралії (RBA), Банк Японії (BOJ), Народний банк Китаю (PBOC). Також важливі рішення ухвалюються рейтинговими агентствами Standard & Poor’s (S&P) Moody’s та Fitch (Fitch Ratings).

Кількісне пом’якшення / Quantitative Easing (QE):

  • Потенційне ослаблення долара США (бичачий EUR/USD)
  • Зростання цін на сиру нафту (бичачі WTI)
  • Зростання інфляції (лонг золота та AUD/USD)

Проблема суверенного боргу у Єврозоні:

  • Зниження кредитного рейтингу Ірландії агенціями Standard & Poor’s, Moody’s або Fitch (шорт GBP/USD)
  • Блокування платежів Міжнародним валютним фондом (МВФ) для Греції (шорт GBP/USD)
  • Затвердження заходів жорсткої економії Грецією (бичачий EUR/USD)

Несподіване оголошення про кількісне пом’якшення у Великій Британії:

  • Різке зниження ціни (GBP/USD). Дочекайтеся відкату перед продажем цієї валютної пари.
  • Можливий шорт з EUR/USD

Несподіване підвищення процентних ставок Народним банком Китаю:

  • Зниження ціни валютної пари AUD/USD
  • Можливий вхід на продаж при ціновому стрибку вгору парою AUD/USD або перехід у позицію в довгу (лонг) позицію по EUR/AUD

Інфляційний тон прес-конференції Банку Англії:

  • Зниження GBP/USD, EUR/USD та потенційне зростання AUD/USD
  • Шорт GBP/USD або EUR/USD (якщо у вас є на це час)

Інфляційнйи тон прес-конференції Європейського центрального банку:

  • Зниження GBP/USD, EUR/USD та потенційне зростання AUD/USD
  • Шорт EUR/USD або GBP/USD (якщо у вас є на це час)

Hawkish European Central Bank conference, що зберігає пильність щодо підвищення процентних ставок у Європейському союзі:

  • Зростання ціни EUR/USD (можливе зростання на 30 PIP)
  • Лонг EUR/USD або, можливо, лонг GBP/USD
  • Hawkish зазвичай використовується для опису монетарної політики, яка надає перевагу більш високим процентним ставкам і більш жорсткому грошовому контролю для стримування інфляції.
  • Довішистський підхід відноситься до економічного прогнозу, який загалом підтримує низькі відсоткові ставки як стимулювання зростання економіки.

Non Farm Payrolls:

Статистика, що досліджується, реєструється та повідомляється Бюро статистики праці США, призначена для подання загальної кількості оплачуваних американських працівників будь-якого підприємства, за винятком наступних працівників:

  • Державні службовці загального профілю;
  • Працівники приватних домогосподарств;
  • Працівники некомерційних організацій, які надають допомогу фізичним особам;
  • Працівники фермерських господарств.

Цей щомісячний звіт також включає оцінки середньої тривалості робочого тижня та середнього тижневого заробітку всіх працівників несільськогосподарського сектору. Загальний фонд заробітної плати несільськогосподарських працівників складає приблизно 80% працівників, які виробляють весь валовий внутрішній продукт Сполучених Штатів. Статистика із заробітної плати в несільськогосподарському секторі представляється щомісяця, в першу п’ятницю місяця, і використовується для того, щоб допомогти урядовим політикам та економістам визначити поточний стан економіки та спрогнозувати майбутні рівні економічної активності.

Дані зайнятості в несільськогосподарському секторі створюють велику волатильність і хаос на ринку. Відразу після виходу даних відбудеться різкий стрибок цін на всі пари долара США. Рекомендується триматися якомога далі від дня публікації даних із зайнятості в несільськогосподарському секторі та розпочати торгівлю наступного тижня, коли з’явиться більш чіткий напрямок.

image 190
Приклад Non-Farm

Назад: Тема. Теорія Moving Average (ковзних середніх).

Далі: Тема. Що таке маржинальна торгівля?

Залишити коментар

Ваша електронна адреса не буде опублікована.